La Chine stimule les exportations de vin australien, mais est-ce suffisant ?

Les exportations de vin australien ont augmenté de 17 % en valeur pour atteindre 2,2 milliards de dollars australiens en 2023-24 grâce à l'abandon des droits de douane chinois, mais les perspectives mondiales sont moins réjouissantes.

Les exportations de vin australien ont augmenté en valeur de 17 % pour atteindre 2,2 milliards de dollars australiens au cours de l'année qui s'est achevée le 30 juin 2024. Il s'agit du niveau le plus élevé depuis la période de 12 mois se terminant en septembre 2021, selon le rapport sur les exportations de Wine Australia publié aujourd'hui.

Les volumes d'exportation sont restés relativement stables à 619 millions de litres, soit une baisse de 0,2 % par rapport à l'année dernière.

Les expéditions vers la Chine sont à l'origine de la croissance en valeur, le vin australien ayant réapprovisionné les pipelines d'approvisionnement à la suite de la suppression des droits sur le vin australien en bouteille à la fin du mois de mars 2024. Cependant, le marché offre une image mitigée pour les producteurs de vin d'Australie.

Potentiel en Chine

Les exportations en volume vers la République populaire sont passées de 1 million de litres au cours de l'exercice précédent à 33 millions au cours de l'exercice 24. La valeur a augmenté de 392 millions de dollars australiens, pour atteindre 400 millions de dollars australiens en glissement annuel.

La croissance de la valeur des exportations de vin australien est due à une augmentation des exportations vers la Chine continentale au cours des trois derniers mois de l'exercice financier. Toutefois, les chiffres restent faibles par rapport à ce qu'ils étaient avant la mise en œuvre des droits de douane.

Peter Bailey, directeur de Wine Australia, market insights, a déclaré que l'augmentation des exportations vers la Chine continentale ne représentait encore qu'une petite fraction des pics historiques atteints sur le marché.

Au cours de l'exercice 24, Wine Australia a enregistré 574 entreprises exportant vers la Chine continentale en 2023-24, contre 115 en 2022-23.

Toutefois, avant l'imposition des droits, plus de 2 000 entreprises exportaient vers la Chine continentale. En 2023-24, les dix premiers exportateurs en valeur sur le marché représentaient les trois quarts de la valeur totale et 39 % du volume des exportations.

Les chiffres se limitent également aux expéditions dans le pays et ne reflètent pas le sentiment des consommateurs à l'égard du vin australien.

M. Bailey a expliqué : "Bien que ces chiffres soient très positifs, ils représentent le réapprovisionnement en vin australien d'un marché important après une longue absence et ne correspondent pas nécessairement à des ventes au détail. Il faudra un certain temps avant d'avoir une idée plus précise de la manière dont les consommateurs chinois réagissent à la disponibilité accrue des vins australiens sur le marché.

La consommation de vins nationaux et importés en Chine continentale représente également moins d'un tiers de ce qu'elle était il y a six ans. M. Bailey a déclaré que, face à cette réalité, "il est très peu probable que les exportations de vin australien reviennent à court ou moyen terme à leurs sommets antérieurs".

Les exportations de vins dont le prix est égal ou supérieur à 20 dollars australiens le litre FOB (free on board) ont représenté 84 % de la croissance et ont été le principal moteur de la croissance en valeur vers la Chine continentale.

Parmi les variétés exportées par l'Australie, le vin rouge tranquille a été le principal bénéficiaire de la croissance des exportations vers la Chine continentale, avec un volume total de vin rouge en hausse de 3 pour cent à 330 millions de litres et une valeur en hausse de 27 pour cent à 1,5 milliard de dollars par rapport à 2022-23. Le cabernet sauvignon a augmenté en valeur de 41 pour cent pour atteindre 469 millions de dollars et en volume de 12 pour cent pour atteindre 70 millions de litres, les États-Unis contribuant également à l'augmentation des exportations de ce cépage.

"La croissance en valeur a permis à la Chine continentale de redevenir le premier marché d'exportation en valeur", a déclaré M. Bailey. "Toutefois, le volume des exportations (33 millions de litres) est relativement faible, équivalant à moins de 5 % de la récolte australienne de raisins de cuve en 2024, et il est donc peu probable qu'il ait un impact significatif sur l'offre excédentaire actuelle de raisins de cuve rouges, en particulier dans les régions chaudes de l'intérieur du pays, qui produisent de gros volumes.

Trop de vin

Les producteurs de Riverland en Australie-Méridionale, de Riverina en Nouvelle-Galles du Sud et de Murray Valley dans l'État de Victoria sont tous confrontés à des pressions financières dues à des déséquilibres entre l'offre et la demande.

Les droits de douane punitifs imposés par la Chine sont en partie responsables de la surabondance de vin, mais les producteurs ont continué à faire face à des problèmes d'offre excédentaire au cours des années qui ont suivi leur mise en œuvre.

En mars, le gouvernement australien a mis en place un groupe de travail pour s'attaquer à ce problème qui, dans certains cas, a même atteint des niveaux de paiement jamais vus depuis les années 1970.

Déclin mondial

Les exportations mondiales de vin australien, à l'exclusion de la Chine continentale, ont diminué de 4 % pour atteindre 1,8 milliard de dollars australiens au cours de l'année fiscale 24.

Le volume a également baissé de 5 % pour atteindre 587 millions de litres, soit le plus faible volume exporté vers le reste du monde depuis 2003-2004. La baisse du volume a été la plus importante dans les exportations non conditionnées dont le prix est inférieur à 1,50 dollar australien par litre vers les États-Unis et le Canada, avec une baisse combinée de 20 millions de litres, a rapporté Wine Australia.

M. Bailey a déclaré : "Les conditions commerciales mondiales restent très difficiles : "Les conditions commerciales mondiales restent très difficiles, la consommation de vin continuant à baisser sur de nombreux marchés dans le monde en raison des tendances à la modération et des pressions exercées par le coût de la vie. Le transport maritime connaît également des problèmes persistants, avec une pénurie de navires à l'échelle mondiale et des taux de fret et d'affrètement en hausse."

Sur les cinq premiers marchés en valeur pour le vin australien, les exportations ont augmenté en Chine continentale et à Hong Kong (+25%), mais ont baissé aux États-Unis (-1%), au Royaume-Uni (-3%) et au Canada (-11%).

En ce qui concerne les exportations en volume, les chiffres ont baissé dans quatre des cinq principaux marchés (Royaume-Uni, États-Unis, Canada et Nouvelle-Zélande), tandis que les volumes ont augmenté en Chine continentale.