Carlsberg : Pepsi accepte de renoncer à la clause Britvic

Carlsberg a annoncé dans un communiqué qu'elle était parvenue à un accord avec PepsiCo sur ses accords d'embouteillage avec Britvic. 

Bien que la société n'ait pas encore fait de meilleure offre que son offre actuelle (rejetée) de 3,1 milliards de livres sterling pour le géant des boissons non alcoolisées Britvic - déclarant dans le communiqué officiel qu'elle "étudie sa position" - cette nouvelle sera la bienvenue pour la société.

Cela signifie que PepsiCo a accepté de renoncer à la clause de changement de contrôle dans les accords d'embouteillage qu'elle a conclus avec Britvic. Cette clause aurait pris effet en cas d'acquisition de Britvic par Carlsberg.

L'entreprise avait initialement conclu un accord de franchise d'embouteillage de 20 ans avec Britvic en 2020. Cette nouvelle signifie qu'elle n'exercera pas la clause si un accord est conclu et qu'elle ne mettra donc pas fin à son contrat d'embouteillage avec Britvic dans une telle éventualité.

Malgré cette nouvelle, le brasseur danois a déclaré qu'"il ne peut y avoir aucune certitude qu'une offre sera faite" et qu'"une nouvelle annonce sera faite le cas échéant".

À la suite des nouvelles de lundi matin, les actions de Britvic ont grimpé à un niveau record de 1 207 pence, soit une augmentation de près de 10 %. Dans le même temps, les actions de Carlsberg ont légèrement baissé de 0,26 %.

À l'heure actuelle, Carlsberg dispose d'un peu moins d'un mois, jusqu'au 19 juillet, pour faire une meilleure offre à Britvic.

Offres rejetées

Cette nouvelle fait suite au rejet, la semaine dernière, de la dernière offre de Carlsberg à 1 250 pence par action, qui valorise l'entreprise à environ 3,1 milliards de livres sterling.

Cette offre fait suite à une autre, faite en juin, qui évaluait Britvic, qui fabrique ou exploite des marques populaires telles que Robinson's Fruit Shoot et J20, à 1 200 pence par action, et qui a également été rejetée.

Selon un communiqué de Britvic publié la semaine dernière, le conseil d'administration et les conseillers ont "examiné attentivement la deuxième proposition", mais ont conclu qu'une telle opération "sous-évalue considérablement" l'entreprise ainsi que ses "perspectives actuelles et futures".

Croissance

Les offres de Britvic interviennent alors que le PDG Jacob Aarup-Andersen a déclaré à la fin de l'année dernière que la société avait réitéré son objectif de bénéfice d'exploitation organique annuel de 4 % à 7 % pour 2023, et qu'elle avait également lancé un nouveau programme trimestriel de rachat d'actions, qui s'élèverait à 1 milliard de couronnes danoises.

Jacob Aarup-Andersen, PDG de Carlsberg, a déclaré que l'entreprise avait "enregistré une croissance solide de son chiffre d'affaires dans un environnement difficile" et qu'elle augmenterait encore ses investissements commerciaux pour soutenir ses priorités de croissance.

Il a déclaré : "L'entreprise a des bases solides et une situation financière saine : "L'entreprise repose sur des bases solides et une situation financière saine. Nous sommes bien placés pour investir dans nos marques et sur nos marchés afin de saisir des opportunités de croissance attrayantes à long terme. Je suis convaincu que nous pouvons accélérer la croissance conformément aux priorités de SAIL et continuer à obtenir des résultats durables et rentables d'une année sur l'autre."